در دنیای ارزهای دیجیتال، استیبل کوین‌ها نقش اساسی دارند و جایگزینی پایدار برای ارزهای دیجیتال پرنوسان مانند بیت‌کوین و اتریوم ارائه می‌دهند. استیبل کوین‌ها به‌گونه‌ای طراحی شده‌اند که ارزش ثابتی داشته باشند، معمولاً به یک دارایی سنتی مانند دلار آمریکا متصل هستند. تتر (USDT) یکی از شناخته‌شده‌ترین استیبل کوین‌ها است که در بازار ارزهای دیجیتال با بالاترین ارزش بازار و میزان پذیرش بالاترین سهم را دارد. با این حال، سایر استیبل کوین‌ها مانند USD Coin (USDC) و DAI نیز هدف مشابهی دارند، اما ویژگی‌ها و ملاحظات خاص خود را دارند.
این مقاله مقایسه‌ای کامل از تتر با سایر استیبل کوین‌های مهم مانند USDC و DAI ارائه می‌دهد و مزایا، معایب و تفاوت‌های اصلی آن‌ها را تحلیل می‌کند. درک این تفاوت‌ها برای کاربران بسیار مهم است تا بتوانند بسته به نیاز خود، استیبل کوین مناسب‌تری را انتخاب کنند، خواه برای معاملات، سرمایه‌گذاری یا پوشش نوسانات بازار. همچنین به خرید و فروش تتر از طریق پلتفرم دیجی دلار، یک وب‌سایت صرافی ارز دیجیتال، خواهیم پرداخت.
استیبل کوین‌ها چیستند؟
قبل از بررسی مقایسه تتر با سایر استیبل کوین‌ها، باید مفهوم استیبل کوین‌ها و نحوه عملکرد آن‌ها را درک کنیم. استیبل کوین‌ها نوعی ارز دیجیتال هستند که به یک دارایی خارجی مانند ارز فیات یا یک کالا متصل هستند تا ارزش ثابتی داشته باشند. هدف اصلی از ایجاد استیبل کوین‌ها کاهش نوسانات معمول ارزهای دیجیتال است تا آن‌ها برای تراکنش‌های روزمره، حواله‌ها و پوشش نوسانات بازار مناسب باشند.
استیبل کوین‌ها به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند، از جمله:
- استیبل کوین‌های پشتوانه دار فیاتی: این استیبل کوین‌ها با ذخایر یک ارز فیات (مانند دلار آمریکا، یورو) پشتیبانی می‌شوند. نمونه‌هایی از این نوع استیبل کوین‌ها شامل USDT و USDC هستند.
- استیبل کوین‌های پشتوانه دار ارز دیجیتال: این استیبل کوین‌ها با ارزهای دیجیتال دیگری مانند اتریوم یا بیت‌کوین پشتیبانی می‌شوند. نمونه‌ای از این استیبل کوین‌ها، DAI است که توسط اتریوم پشتیبانی می‌شود.
- استیبل کوین‌های الگوریتمی: این استیبل کوین‌ها هیچ پشتوانه‌ای ندارند و به‌جای آن از الگوریتم‌ها برای کنترل عرضه و تقاضا برای حفظ ارزش ثابت استفاده می‌کنند.
در این مقاله، ما بیشتر روی استیبل کوین‌های پشتوانه دار فیاتی، یعنی تتر، USDC و DAI تمرکز خواهیم کرد.
یک مرور کلی بر تتر (USDT)
تتر (USDT) بزرگ‌ترین استیبل کوین از نظر ارزش بازار در دنیای ارزهای دیجیتال است. این استیبل کوین معمولاً 1:1 به دلار آمریکا متصل است، به این معنی که هر توکن تتر باید معادل یک دلار آمریکا در ذخایر موجود باشد. جذابیت اصلی تتر به دلیل نقدینگی بالا و پذیرش وسیع آن در بازار ارزهای دیجیتال است، که آن را برای معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند از نوسانات ارزهای دیجیتال دیگر جلوگیری کنند، جذاب می‌کند.
مزایای تتر (USDT)
- نقدینگی بالا: تتر در بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال پذیرفته می‌شود و نقدینگی بالایی دارد. این بدان معناست که کاربران می‌توانند به راحتی USDT را به سایر ارزهای دیجیتال یا ارزهای فیات تبدیل کنند و این تبدیل‌ها معمولاً با نرخ‌های رقابتی انجام می‌شود.
- ارزش بازار و پذیرش بالا: تتر به‌عنوان بزرگ‌ترین استیبل کوین از نظر ارزش بازار شناخته می‌شود. این پذیرش گسترده در سراسر اکوسیستم ارزهای دیجیتال را به همراه دارد، که آن را به محبوب‌ترین و قابل‌دسترس‌ترین استیبل کوین تبدیل کرده است.
- سادگی استفاده: از آنجایی که تتر به‌طور گسترده‌ای استفاده می‌شود، خرید، فروش و انتقال USDT در بسیاری از صرافی‌ها و کیف پول‌ها آسان است. پذیرش گسترده تتر همچنین به این معنی است که معمولاً برای معاملات و ذخیره ارزش در بازارهای پرنوسان استفاده می‌شود.
- معادله و پشتوانه فیات: تتر باید 1:1 با ذخایر فیات پشتیبانی شود، که این به آن یک پایه محکم برای حفظ ثبات قیمت می‌دهد. با این حال، این پشتوانه در گذشته جنجال‌برانگیز بوده است و برخی از منتقدان به شفافیت و پشتیبانی کامل از ذخایر آن شک کرده‌اند.
معایب تتر (USDT)
- مسائل شفافیت: تتر به دلیل عدم ارائه گزارش‌های کامل و حسابرسی‌شده درباره ذخایر خود، تحت بررسی و انتقاد قرار گرفته است. این موضوع باعث ایجاد نگرانی‌هایی در مورد اینکه آیا تتر واقعاً 100% با فیات پشتیبانی می‌شود یا نه، شده است.
- نگرانی‌های نظارتی: تتر تحت بررسی‌های نظارتی قرار داشته است که شامل تحقیقات درباره شیوه‌های آن و خطرات احتمالی برای سیستم مالی جهانی می‌شود. این چالش‌های نظارتی سؤالاتی را در مورد پایداری و مشروعیت بلندمدت تتر به وجود آورده است.
- تمرکزگرایی: همانند بسیاری از پروژه‌های متمرکز، مدیریت و کنترل تتر در دستان یک نهاد واحد قرار دارد که این ممکن است نگرانی‌هایی در مورد اصول غیرمتمرکز بودن آن ایجاد کند.
یک مرور کلی بر یو‌اس‌دی کوین (USDC)
USD Coin (USDC) یک استیبل کوین دیگر با پشتوانه فیاتی است که 1:1 به دلار آمریکا متصل است. این استیبل کوین توسط Circle و Coinbase ایجاد شده و به دلیل تمرکز بر شفافیت و رعایت مقررات مورد توجه قرار گرفته است. USDC اغلب به‌عنوان یک گزینه معتبرتر و مقرراتی‌تر نسبت به تتر در نظر گرفته می‌شود.
مزایای USD Coin (USDC)
- شفافیت بیشتر: برخلاف تتر، USDC گزارش‌های تأیید شده از سوی حسابرسان معتبر به‌طور منظم ارائه می‌دهد تا ثابت کند که ذخایر آن به‌طور کامل با فیات پشتیبانی می‌شود. این امر باعث شده تا USDC انتخاب مطلوب‌تری برای کاربرانی باشد که شفافیت را در اولویت قرار می‌دهند.
- رعایت مقررات: USDC تمرکز زیادی بر ایجاد روابط قوی با نهادهای نظارتی و اطمینان از رعایت مقررات دارد. این باعث شده تا اعتماد زیادی در میان کاربران و سرمایه‌گذاران نهادی که نگران ریسک‌های نظارتی هستند، ایجاد کند.
- پذیرش وسیع: USDC در بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال، پلتفرم‌ها و برنامه‌های دیفای پذیرفته شده است. پذیرش آن به‌ویژه در فضای دیفای (DeFi) که در آن به‌طور رایج از آن به‌عنوان وثیقه یا در استخرهای نقدینگی استفاده می‌شود، به‌طور قابل توجهی افزایش یافته است.
- پایه ثابت: همانند تتر، USDC نیز با دلار آمریکا 1:1 پشتیبانی می‌شود و این باعث می‌شود که به‌عنوان یک استیبل کوین قابل‌اطمینان برای مقابله با نوسانات یا ذخیره ارزش در اکوسیستم ارزهای دیجیتال در نظر گرفته شود.
معایب USD Coin (USDC)
- نقدینگی کمتر نسبت به تتر: با اینکه USDC در بسیاری از صرافی‌ها پذیرفته می‌شود، اما به اندازه تتر از نقدینگی بالایی برخوردار نیست، به‌ویژه در صرافی‌های کوچک‌تر. این ممکن است باعث افزایش اندک لغزش در هنگام معاملات شود.
- تمرکزگرایی: مانند تتر، USDC نیز متمرکز است و انتشار و بازخرید آن تحت کنترل یک نهاد واحد Circle و Coinbase است. این در حالی است که این ویژگی باعث رعایت مقررات می‌شود، اما نسبت به سایر ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز، تمرکز بیشتری دارد.
یک مرور کلی DAI
DAI یک استیبل کوین غیرمتمرکز است که به دلار آمریکا متصل است؛ اما برخلاف تتر و USDC، به ذخایر فیات متصل نیست و به‌جای آن با استفاده از ارزهای دیجیتال مانند اتریوم پشتیبانی می‌شود. این استیبل کوین توسط پروتکل MakerDAO اداره می‌شود که به دارندگان توکن MKR این امکان را می‌دهد که در تغییرات سیستم رأی دهند.
مزایای DAI
- غیرمتمرکز بودن: برخلاف تتر و USDC، DAI غیرمتمرکز است و توسط پروتکل MakerDAO اداره می‌شود. این ویژگی برای کاربرانی که غیرمتمرکز بودن و اصول سیستم‌های بدون نیاز به اعتماد را در اولویت قرار می‌دهند، جذاب است.
- پشتیبانی از ارزهای دیجیتال: DAI به‌جای ذخایر فیاتی، توسط ارزهای دیجیتال مانند اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شود که آن را از خطرات مرتبط با تمرکزگرایی و مدیریت نادرست ذخایر فیات مصون می‌کند.
- شفافیت: به‌دلیل غیرمتمرکز بودن،DAI شفافیت بیشتری دارد زیرا وثیقه‌های پشتیبان DAI به‌طور عمومی در دسترس است و می‌توان آن‌ها را بررسی کرد.
- یکپارچگی با دیفای: DAI به‌طور گسترده‌ای در برنامه‌های دیفای و پلتفرم‌های قرض‌دهی استفاده می‌شود، جایی که کاربران می‌توانند از DAI به‌عنوان وثیقه در بازارهای قرض‌دهی مبتنی بر قراردادهای هوشمند استفاده کنند.
معایب DAI
- نوسانات وثیقه: از آنجایی که DAI توسط ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شود، ثبات آن می‌تواند تحت تأثیر نوسانات وثیقه (مانند اتریوم) قرار گیرد. اگر قیمت اتریوم به‌طور قابل‌توجهی کاهش یابد، این می‌تواند به مشکلاتی در پایداری DAI منجر شود.
- پیچیدگی: فرآیند ایجاد DAI نیازمند تعامل با پروتکل MakerDAO و موقعیت‌های بدهی وثیقه‌ای (CDP) است که ممکن است برای کاربران جدید پیچیده باشد. این ویژگی باعث می‌شود که DAI نسبت به استیبل کوین‌های پشتوانه دار فیاتی، کمتر کاربرپسند باشد.
مقایسه‌ای کامل
| ویژگی | تتر (USDT) | یو‌اس‌دی کوین (USDC) | DAI |
|---|---|---|---|
| نوع پشتوانه | پشتیبانی فیاتی (دلار) | پشتیبانی فیاتی (دلار) | پشتیبانی از ارز دیجیتال (اتریوم و دیگرها) |
| شفافیت | کم (موضوع تحت بررسی) | بالا (گزارش‌های حسابرسی‌شده) | بالا (وثیقه عمومی) |
| نقدینگی | بالا | متوسط | متوسط تا پایین |
| تمرکزگرایی | متمرکز | متمرکز | غیرمتمرکز |
| رعایت مقررات | کم | بالا | متوسط (به دلیل ماهیت دیفای) |
| موارد استفاده | معاملات، ذخیره ارزش | معاملات، دیفای، ذخیره ارزش | دیفای، وثیقه، قرض‌دهی |
| ریسک‌ها | نظارتی، شفافیت | تمرکزگرایی، نقدینگی | نوسانات وثیقه |
چگونه تتر را در دیجی دلار خرید و فروش کنیم
دیجی دلار یک پلتفرم صرافی ارز دیجیتال است که به کاربران امکان خرید، فروش و تجارت تتر را به‌طور امن و آسان می‌دهد. در اینجا نحوه شروع به کار در دیجی دلار را توضیح خواهیم داد:
- ایجاد حساب کاربری: ابتدا باید برای ایجاد یک حساب کاربری در دیجی دلار ثبت‌نام کنید و اطلاعات شخصی خود را وارد کرده و فرایند تأیید هویت (KYC) را تکمیل کنید.
- واریز وجه: پس از ایجاد حساب، می‌توانید از طریق انتقال بانکی، کارت اعتباری یا ارزهای دیجیتال، وجه خود را به کیف پول دیجی دلار واریز کنید. با انتقال وجه فیات می‌توانید تتر خریداری کنید.
- خرید تتر: پس از تأمین حساب خود، به بخش “خرید” بروید، تتر را از فهرست ارزهای دیجیتال انتخاب کرده و مقدار مورد نظر خود را وارد کنید و سفارش خود را تأیید کنید. دیجی دلار شما را با یک فروشنده تطبیق داده و شما تتر را در کیف پول خود دریافت خواهید کرد.
- فروش تتر: برای فروش تتر، به بخش “فروش” در دیجی دلار بروید، مقدار تتر که می‌خواهید بفروشید را انتخاب کرده و روش پرداخت مورد نظر (برداشت فیات یا ارز دیجیتال دیگر) را انتخاب کنید. معامله را تأیید کرده و وجه خود را برداشت کنید.
- تراکنش‌های امن: دیجی دلار ویژگی‌های امنیتی قوی از جمله احراز هویت دو مرحله‌ای (2FA) و رمزنگاری برای حفاظت از دارایی‌هایتان در هنگام تراکنش‌ها ارائه می‌دهد.
کلام آخر
استیبل کوین‌هایی مانند تتر (USDT)، یو‌اس‌دی کوین (USDC) و DAI هرکدام ویژگی‌ها و مزایای خاص خود را دارند که آن‌ها را برای مقاصد مختلف مناسب می‌کند. تتر نقدینگی بالا و پذیرش وسیعی دارد، در حالی که USDC شفافیت بیشتری و رعایت مقررات را ارائه می‌دهد. DAI به‌خاطر غیرمتمرکز بودن و استفاده گسترده در پلتفرم‌های دیفای برجسته است. انتخاب استیبل کوین مناسب بستگی به اولویت‌های کاربران دارد، چه آن‌ها به نقدینگی، شفافیت، غیرمتمرکز بودن یا سادگی استفاده اهمیت بدهند.
برای خرید و فروش تتر، پلتفرم‌هایی مانند دیجی دلار محیطی امن و کاربرپسند برای معاملات استیبل کوین‌ها فراهم می‌کنند. با درک صحیح از دینامیک‌های بازار و نقاط قوت و ضعف هر استیبل کوین، کاربران می‌توانند تصمیمات آگاهانه‌ای در مورد استفاده از آن‌ها بگیرند.
