عوامل موثر بر قیمت دوج کوین؛ کدام خبرها واقعا اثر دارند

هر بار قیمت دوج کوین تکان می خورد، تا شب چند تحلیل منتشر می شود که علتش را توضیح می دهند. مشکل اینجاست که اگر همان روز در جهت مخالف حرکت کرده بود، همان خبرها به عنوان دلیل افت نقل می شدند.

پس بگذارید سوال را درست بپرسیم: از میان همه چیزهایی که به قیمت دوج کوین نسبت داده می شود، کدام ها واقعا اثر قابل مشاهده دارند و کدام ها فقط روایت اند؟

عامل اول و بزرگ ترین: جهت کل بازار

دوج کوین دارایی مستقلی نیست. در بیشتر روزها، جهت حرکتش همان جهت حرکت بازار رمزارز است و آن جهت را عملا بیت کوین تعیین می کند.

تفاوت در شدت است، نه در جهت. وقتی بازار بالا می رود دوج کوین معمولا بیشتر بالا می رود، و وقتی پایین می آید بیشتر پایین می آید. این همان چیزی است که یک دارایی پرریسک را از یک دارایی بزرگ جدا می کند.

نتیجه عملی اش مهم است: قبل از اینکه دنبال خبر دوج کوین بگردید، به نمودار کل بازار نگاه کنید. در اکثر روزها جواب همان جاست و خبر دوج کوین فقط یک توضیح اضافه بر ماجراست. مقایسه ساختاری این دو زنجیره نشان می دهد چرا این وابستگی طبیعی است.

عامل دوم: شوک توجه

این تنها عاملی است که می تواند دوج کوین را از بازار جدا کند و مخصوص همین دارایی است.

وقتی نام دوج کوین به شکل ناگهانی در جای پرمخاطبی مطرح می شود، تقاضای جدیدی وارد می شود که پیش از آن اصلا در بازار نبود. اثرش سریع است و معمولا کوتاه، چون بخش زیادی از آن تقاضا به همان سرعت خارج می شود.

مهم است بدانید این عامل قابل پیش بینی نیست. کسی که می گوید شوک بعدی را حدس زده، دارد از یک اتفاق تصادفی الگو می سازد. آنچه می شود دانست، مکانیزم است و آن را در پرونده اثر توییت ها بر قیمت این ارز باز کرده ایم.

عامل سوم: عرضه ای که هر سال اضافه می شود

این عاملی است که سریع اثر نمی گذارد، اما بلندمدت را شکل می دهد و در تحلیل های خبری تقریبا هیچ وقت نمی آید.

طبق توضیح رسمی خود پروژه، دوج کوین انتشار سالانه ثابتی دارد و سقف عرضه ندارد. یعنی هر سال مقدار مشخصی واحد تازه به بازار اضافه می شود، چه تقاضا باشد چه نباشد.

معنی اش این است که قیمت برای ثابت ماندن هم به تقاضای جدید نیاز دارد. این نه یک ایراد است و نه یک فاجعه، پروژه عمدا این طور طراحی شده است تا به جای ذخیره شدن، خرج شود. اما هر کسی که افق چندساله دارد باید این عدد را در حسابش داشته باشد. پرونده کامل عرضه بی سقف همین را با جزئیات باز می کند.

عامل چهارم: پول و نرخ بهره در دنیا

دارایی های پرریسک وقتی خوب کار می کنند که پول ارزان باشد. وقتی نرخ بهره در اقتصادهای بزرگ بالا می رود، بخشی از سرمایه ای که در بازارهای پرریسک بود به سمت گزینه های کم ریسک تر می رود، و دارایی هایی مثل دوج کوین اولین قربانی این جابه جایی اند.

این عامل کند است و در تیتر خبر نمی آید، اما جهت چند ماهه بازار را بیشتر از هر توییتی توضیح می دهد.

عامل پنجم: مقررات، اما نه آن طور که فکر می کنید

خبرهای نظارتی دو دسته اند و قاطی کردنشان منبع بیشتر تحلیل های اشتباه است.

دسته اول خبرهایی است که دسترسی را عوض می کنند: تایید یا رد یک محصول مالی، اجازه یا منع فعالیت یک صرافی بزرگ در یک کشور. اینها اثر واقعی دارند چون مسیر ورود پول را باز یا بسته می کنند.

دسته دوم اظهار نظرهاست. یک مقام رسمی که درباره ریسک رمزارزها هشدار می دهد، خبر است اما رویداد نیست. بازار معمولا یک روز واکنش نشان می دهد و برمی گردد.

در عمل، فهرست کوتاهی از خبرهای دسته اول وجود دارد که ارزش دنبال کردن دارند و بقیه نویز است.

و عاملی که فقط برای شما وجود دارد: نرخ ارز

این مهم ترین بخش این نوشته برای خواننده ایرانی است و در هیچ تحلیل ترجمه شده ای پیدا نمی شود.

قیمت تومانی دوج کوین حاصل ضرب دو عدد است: قیمت دلاری آن و نرخ ارز. در بسیاری از هفته ها، عددی که بیشتر حرکت کرده نرخ ارز بوده است، نه دوج کوین.

نتیجه اش چند چیز است که باید صریح گفته شود:

• سود تومانی شما می تواند مثبت باشد در حالی که موقعیت دلاری تان در ضرر است. این سود واقعی نیست، جابه جایی واحد اندازه گیری است.
• تحلیل را باید روی نمودار دلاری انجام داد. نمودار تومانی برای حساب کردن سود و زیان است.
• وقتی نرخ ارز جهش می کند، تقاضای داخلی برای هر دارایی دلاری بالا می رود و اختلاف قیمت داخلی با بازار جهانی موقتا باز می شود.

عامل دوم ایرانی اختلال اینترنت است. در روزهای قطعی، حجم معاملات داخلی می افتد و اسپرد باز می شود؛ فروش در چنین روزی گران تمام می شود حتی اگر قیمت جهانی تکان نخورده باشد.

چطور بفهمیم یک خبر واقعا اثر داشته است

این بخش عملی ترین قسمت این نوشته است، چون تفاوت بین «خبر آمد و قیمت بالا رفت» و «خبر باعث بالا رفتن قیمت شد» را روشن می کند.

سه چیز را نگاه کنید، به همین ترتیب:

یک: حجم در همان بازه. اگر قیمت حرکت کرده و حجم بالا نرفته، آنچه دیده اید جابه جایی چند سفارش در یک دفتر خلوت است، نه ورود پول. این ساده ترین فیلتر موجود است و بیشتر تحلیل های خبری از آن رد می شوند.

دو: کل بازار در همان ساعت. اگر بیت کوین و بقیه بازار هم همان مقدار حرکت کرده اند، خبر دوج کوین ربطی به ماجرا نداشته است. این آزمون به تنهایی اکثر «دلیل»های منتشرشده را رد می کند.

سه: چند ساعت بعد. حرکت هایی که از تقاضای واقعی می آیند، سطح جدید را نگه می دارند. حرکت هایی که از هیجان می آیند معمولا در همان روز بخش بزرگی از مسیر را برمی گردند.

اگر هر سه را چک کنید، فهرست خبرهایی که واقعا ارزش دنبال کردن دارند خیلی کوتاه تر از چیزی می شود که در کانال ها می بینید.

الگویی که بعد از هر جهش تکرار می شود

این را از روی سفارش هایی که در پلتفرم ثبت می شود می شود دید و همیشه یک شکل است.

در ساعات اول یک جهش، حجم خرید بالا می رود. سفارش ها کوچک اند و تعدادشان زیاد، یعنی خریدار جدید وارد شده است. چند روز بعد، وقتی قیمت بخشی از مسیر را برگشته، موج دوم می آید: همان افراد که این بار می فروشند.

درس عملی اش برای کسی که تازه وارد می شود ساده است: در ساعت اوج خبر، شما گران ترین قیمت هفته را می پردازید. اگر واقعا می خواهید وارد شوید، بدترین لحظه همان لحظه ای است که تصمیم گرفتن آسان به نظر می رسد.

تقویم محلی هم یک عامل است

در روزهای تعطیل طولانی، حجم بازارهای داخلی می افتد در حالی که بازار جهانی بیست و چهار ساعته باز است. نتیجه اش این است که وقتی برمی گردید، قیمت داخلی باید فاصله چند روزه را یکجا جبران کند و اسپرد در آن بازه بازتر از حالت عادی است.

این نه فرصت است و نه خطر، فقط چیزی است که باید در تصمیم زمان بندی خرید و فروش باشد.

چیزهایی که اثر ندارند، هرچند مدام تکرار می شوند

بی تعارف، این سه مورد را در فهرست عوامل قیمتی نگذارید:

«پذیرش» توسط یک فروشگاه یا برند. خبرش جذاب است، حجم واقعی معاملاتش تقریبا صفر. اثر قیمتی اش هم اگر باشد، از جنس همان شوک توجه است و نه از جنس تقاضای واقعی.

به روزرسانی های فنی شبکه. دوج کوین شبکه ای است که کم تغییر می کند و بازارش هم به تغییرات فنی حساسیت چندانی نشان نداده است.

پیش بینی های عددی. عددهایی که در نتایج جستجو می بینید تقریبا همه از امتداد دادن شیب گذشته می آیند. گذشته درباره آینده تعهدی ندارد و ما هدف قیمتی نمی دهیم.

پس چه چیزی را دنبال کنیم

یک فهرست کوتاه که واقعا قابل رصد کردن است:

• جهت کل بازار، که در عمل یعنی نمودار بیت کوین.
• حجم معاملات دوج کوین. حرکت بدون حجم معمولا دوام ندارد و این ساده ترین فیلتری است که می شود داشت.
• نرخ ارز، اگر حساب و کتابتان تومانی است.

سه چیز، و همه شان بدون اشتراک و بدون کانال سیگنال قابل دیدن اند. برای خواندن ساختار نمودار هم راهنمای الگوهای نموداری دوج کوین نقطه شروع بهتری از تحلیل های روزانه است.

و یک نکته عملی: اگر می خواهید در روزی که بازار حرکت می کند دستتان باز باشد، موجودی حساب باید از قبل آماده باشد. تامین سریع موجودی با یو ووچر و شارژ حساب بدون ساعت بانکی یکی از مسیرهایی است که به ساعت کاری بانک وابسته نیست.

سوال های پرتکرار