تحلیل تکنیکال نات کوین؛ نموداری که تاریخچه اش کوتاه است

قبل از هر خط و هر اندیکاتوری، یک چیز را باید درباره نمودار نات کوین دانست: این نمودار خیلی کوتاه است و شروعش هم عادی نبود.

بیشتر دارایی هایی که تحلیل تکنیکال رویشان کار می کند، سال ها تاریخچه دارند و عرضه شان به تدریج وارد بازار شده است. نات کوین هیچ کدام را ندارد. عرضه اش تقریبا یکجا و از طریق توزیع رایگان به دست میلیون ها نفر رسید، و بازارش از همان روز اول با فشار فروش شروع شد.

این یک جزئیات تاریخی نیست. مستقیما تعیین می کند کدام ابزار تحلیل روی این نمودار معنا دارد و کدام ندارد.

اول: نات کوین چیست، چون تحلیل به آن وابسته است

نات کوین یک زنجیره مستقل نیست. یک توکن روی شبکه تون است، از همان نوعی که استاندارد جتون تعریف می کند. طبق داده های عمومی این توکن، پلتفرم میزبانش تون است و قرارداد مشخصی روی همان شبکه دارد.

سه نتیجه مستقیم برای تحلیل:

• پاداش بلاک ندارد. عرضه جدیدی هر روز وارد بازار نمی شود، پس آن فشار فروش تدریجی که روی زنجیره های اثبات کاری وجود دارد اینجا نیست.
• استیکینگ شبکه ای ندارد. بخشی از عرضه به شکل قفل شده کنار گذاشته نمی شود. تقریبا همه چیز شناور است.
• هزینه تراکنش را تون می پردازد، نه نات. پس تقاضای کارمزدی برای خود توکن وجود ندارد.

جزئیات ساختاری را در پرونده جایگاه این توکن روی شبکه تون باز کرده ایم و اینجا فقط همان قدر که به نمودار مربوط است تکرار شد.

چرا تاریخچه کوتاه، تحلیل را سخت تر می کند

تحلیل تکنیکال روی یک فرض ساده بنا شده: رفتار گذشته بازار در سطوح مشخصی تکرار می شود. برای اینکه این فرض قابل آزمون باشد، باید سطحی وجود داشته باشد که چند بار در شرایط مختلف امتحان شده باشد.

روی نمودار نات کوین، بیشتر سطوح فقط یک بار یا دو بار دیده شده اند و همه شان در یک دوره از عمر بازار. یعنی نمی دانید آن سطح در بازار صعودی هم کار می کند یا نه، چون هنوز چنین بازاری را تجربه نکرده است.

نتیجه عملی اش این است: روی نمودارهای جوان، تعداد سطوح قابل اتکا کم است و اضافه کردن خط بیشتر، دقت را زیاد نمی کند. اگر روی نمودار نات کوین بیست خط کشیده اید، نوزده تایشان تصادفی اند.

سطوحی که واقعا معنا دارند

سه دسته، و بقیه چیزها نویز است.

محدوده روزهای اول عرضه. بازه ای که در آن بیشترین حجم تاریخ این توکن جابه جا شد. تعداد زیادی از کسانی که آنجا خریدند هنوز همان جا هستند و رفتارشان قابل پیش بینی است.

کمترین قیمت ثبت شده. ساده ترین سطحی که هر نموداری دارد و روی دارایی جوان مهم ترین است، چون تنها جایی است که بازار واقعا تمام فروشنده ها را دیده.

محدوده هایی که چند بار برگشت داده اند. اگر سطحی سه بار سفارش جذب کرده، ارزش علامت گذاری دارد. اگر یک بار، فقط یک خاطره است.

چرا شکل نمودار از همان هفته اول تعیین شد

این را باید جداگانه گفت چون بدون آن، هر تحلیلی روی این نمودار در هوا معلق است.

توکن نات کوین به شکل توزیع رایگان به دست تعداد بسیار زیادی کاربر رسید. یعنی در روز اول معامله، سمت فروش پر بود از کسانی که هزینه ای برای به دست آوردن توکن نپرداخته بودند.

برای کسی که چیزی نپرداخته، هیچ قیمتی «ضرر» نیست. این ساده ترین توضیح برای رفتار عرضه در ماه های اول است و چیزی است که در هیچ الگوی کلاسیک تحلیل تکنیکال فرض نشده. الگوهای برگشتی همه فرض می کنند طرف مقابل شما میانگین خریدی دارد که از آن دفاع می کند. اینجا بخش بزرگی از طرف مقابل چنین چیزی نداشت.

ماجرای آن توزیع و اینکه چرا تکرار نمی شود را در پرونده ایردراپ نات کوین نوشته ایم.

الگوهای نموداری روی این نمودار

مثلث، پرچم و کف دوقلو همان چیزی هستند که روی هر نمودار دیگری. تفاوت در نرخ موفقیتشان است، نه در شکلشان.

روی دارایی با عمق کم و عرضه کاملا شناور، شکست های جعلی بیشتر از حالت عادی اند. یک سفارش بزرگ کافی است تا سطحی را برای چند دقیقه بشکند و برگردد. اگر تصمیم می گیرید روی شکست معامله کنید، صبر کردن برای بسته شدن کندل و دیدن حجم، حداقل کاری است که باید کرد.

و یک نکته درباره استاندارد فنی: نات کوین از استاندارد جتون شبکه تون پیروی می کند، که مشخصات کاملش در سند رسمی همان استاندارد آمده است. این یعنی هر ویژگی ای که سراغش را می گیرید باید در همان استاندارد یا در قرارداد توکن وجود داشته باشد، نه در وعده های کانال ها.

اندیکاتورها: کدام روی این نمودار قابل استفاده اند

موضع ما ساده است. روی یک دارایی با تاریخچه کوتاه، هر چه اندیکاتور به داده بلندمدت بیشتری نیاز داشته باشد، کمتر به کارتان می آید.

حجم. تنها ابزاری که بدون تاریخچه هم درست کار می کند و مهم ترین چیز روی این نمودار است. حرکتی که با حجم همراه نیست، روی توکنی که عرضه اش تقریبا کاملا شناور است، معمولا دوام نمی آورد.

میانگین های متحرک کوتاه. برای دیدن جهت مفیدند. میانگین های دویست دوره ای روی نموداری که خودش عمر زیادی ندارد، عملا چیزی نمی گویند.

آر اس آی. قابل استفاده، اما با یک هشدار: روی دارایی های پرنوسان، اشباع خرید و اشباع فروش می توانند مدت زیادی ادامه پیدا کنند و به تنهایی سیگنال ورود نیستند.

فیبوناچی. برای اینکه سطوح فیبوناچی معنا داشته باشند، به یک موج بزرگ و کامل نیاز دارید. اگر موجی که رویش رسم می کنید خودش بخشی از دوره توزیع اولیه باشد، خروجی اش قابل اتکا نیست.

فاندامنتال، که اینجا از تکنیکال کوتاه تر است

روی بیشتر دارایی ها، تحلیل فاندامنتال فهرست بلندی از متغیرها دارد. روی نات کوین این فهرست کوتاه است و همین کوتاهی خودش اطلاعات است.

عرضه و توزیع مشخص است، شبکه مال خودش نیست، درآمدی تولید نمی کند و تقاضای ساختاری برای نگه داشتنش وجود ندارد. آنچه می ماند، توجه است و اکوسیستمی که دور توکن ساخته می شود. پرونده تحلیل فاندامنتال نات کوین همین چهار عدد قابل اندازه گیری را باز کرده است.

نقطه ورود، و چرا سوال اشتباهی است

سوالی که بیشتر از همه می رسد این است: «کجا وارد شوم؟»

سوال درست تر این است: چقدر وارد شوم و اگر اشتباه کردم کجا خارج می شوم. روی دارایی ای که در یک روز چند درصد حرکت می کند، اندازه پوزیشن تعیین کننده تر از نقطه ورود است.

سه چیز که قبل از ورود باید معلوم باشند:

• حد ضرر، ثبت شده روی صرافی و نه در ذهن.
• مبلغی که اگر کامل از دست برود، تصمیم های بعدی شما را عوض نمی کند.
• اینکه اصلا چرا این دارایی و نه دارایی دیگری. اگر جواب «چون ارزان است» باشد، جواب نیست.

و درباره خروج: بی تعارف، بیشتر ضررهایی که در پشتیبانی می بینیم از ورود اشتباه نمی آید، از نداشتن برنامه خروج می آید.

متغیر ایران

دو چیز اینجا فرق می کند و هر دو روی تصمیم زمان بندی اثر می گذارند.

اول، عمق بازار. حجم نات کوین در بازارهای داخلی به مراتب کمتر از بازار جهانی است، پس اسپرد بازتر است و سفارش بزرگ خودش قیمت را جابه جا می کند. تحلیل را روی نمودار جهانی انجام دهید و اجرا را با دفتر سفارش محلی تطبیق بدهید. راهنمای انتخاب صرافی برای این توکن تفاوت ها را نشان می دهد.

دوم، نمودار تومانی. قیمت تومانی حاصل ضرب قیمت دلاری در نرخ ارز است. شکستی که روی نمودار تومانی می بینید ممکن است فقط حرکت نرخ ارز باشد. تحلیل روی نمودار دلاری، حساب سود و زیان روی تومانی.

و درباره عددهایی که در کانال ها می بینید: ما هدف قیمتی نمی دهیم و دلیلش را در پرونده پیش بینی قیمت نات کوین نوشته ایم.

سوال های پرتکرار