هولد بیت کوین؛ سه شرطی که بدون آن ها شکست می خورد

هولد کردن ساده ترین استراتژی دنیاست تا وقتی که بازار سی درصد بریزد. آن وقت معلوم می شود چه کسی واقعا هولدر بوده.

در سفارش های ثبت شده در پلتفرم دیجی دلار یک الگوی تکراری می بینیم: حجم فروش بیت کوین در روزهای ریزش شدید بالا می رود، نه در روزهای اوج. یعنی بخش زیادی از کسانی که گفته اند «می خرم و نگه می دارم» دقیقا در بدترین نقطه ممکن فروخته اند. مشکل استراتژی نبوده؛ مشکل این بوده که شرط های آن استراتژی از اول برقرار نبوده.

هولد یک تصمیم نیست، یک قاعده از پیش نوشته است

فرق آدمی که هولد می کند با آدمی که فکر می کند هولد می کند در یک چیز است: اولی قبل از خرید نوشته که کی می فروشد و دومی هر روز صبح دوباره تصمیم می گیرد.

«هر وقت لازم شد می فروشم» یک قاعده نیست. یک اجازه است. و در روز قرمز، همیشه لازم می شود.

سه شرطی که بدون آن ها هولد شکست می خورد

۱. پولی که برنامه ای برایش ندارید

خود سایت رسمی بیت کوین این را با صراحتی می نویسد که کمتر صرافی ای جرات نوشتنش را دارد: بیت کوین را باید دارایی پرریسک به حساب آورد و هرگز پولی که از دستش نمی توانید بدهید نباید در آن نگه دارید. همان صفحه اضافه می کند که هیچ کس نمی تواند آینده بیت کوین را پیش بینی کند.

پول ودیعه خانه، پول عمل جراحی و پول سرمایه در گردش کسب و کار سه نمونه رایج پولی هستند که در سفارش ها می بینیم و نباید آنجا باشند. هولد با پول قرضی هم اصلا هولد نیست.

۲. کیف پولی که کلیدش دست خودتان است

دارایی چند ساله روی حساب یک صرافی خارجی، یک ریسک اضافه است که هیچ ربطی به قیمت ندارد. کاربر ایرانی این را بارها تجربه کرده: دسترسی قطع می شود و دارایی همان جا می ماند. یک کیف پول شخصی این ریسک را حذف می کند و در عوض ریسک تازه ای می آورد که باید جدی بگیرید، یعنی گم شدن عبارت بازیابی.

۳. یک قاعده خروج که قبل از خرید نوشته شده

قاعده خروج لازم نیست پیچیده باشد. می تواند زمانی باشد («سه سال دست نمی زنم»)، می تواند مبتنی بر هدف باشد («وقتی به فلان درصد از سبدم رسید، سرمایه اولیه را برمی دارم»). چیزی که مهم است این است که روی کاغذ باشد و قبل از خرید نوشته شده باشد، نه وسط ریزش.

افسانه چرخه چهارساله

بیشتر توصیه های هولد در فضای فارسی روی یک فرض بنا شده اند: هر چهار سال یک هاوینگ رخ می دهد و بعد از آن قیمت بالا می رود، پس کافی است تا هاوینگ بعدی صبر کنید.

نصف شدن پاداش بلاک واقعی است و در قواعد شبکه نوشته شده. اینکه بعد از آن حتما رشد بیاید، واقعی نیست؛ یک الگوی مشاهده شده در تعداد انگشت شماری رویداد است. با چهار نمونه نمی شود قانون ساخت. جزئیات زمان بندی و اثر واقعی آن را در تاریخ هاوینگ بعدی بیت کوین جدا نوشته ایم.

موضع ما این است: هاوینگ دلیل خوبی برای هولد کردن هست، دلیل خوبی برای انتظار سود مشخص در تاریخ مشخص نیست. اگر برنامه شما به یک تاریخ گره خورده، آن برنامه هولد نیست.

هولد در ایران چه فرقی می کند

• مخرج کسر تومان است. شما بیت کوین را با تومان می خرید و با تومان می فروشید. یعنی سود شما ترکیبی از حرکت بیت کوین و حرکت نرخ ارز است. دوره هایی بوده که نمودار تومانی سبز بوده و نمودار دلاری قرمز. تحلیل کامل تر افق بلندمدت این تفکیک را با جزئیات بیشتری باز کرده است.
• اختلال اینترنت. برای هولدر این یک مزیت پنهان است، چون دستتان را می بندد و مانع فروش هیجانی می شود. برای کسی که پوزیشن باز دارد، همان اتفاق فاجعه است.
• تقویم محلی. نقدینگی بازار داخلی حوالی نوروز و تعطیلات طولانی نازک تر می شود. برای فروش یک مبلغ بزرگ، این روزها گران ترین روزهای سال هستند و اسپرد را خودتان در نرخ ها می بینید.

هزینه ای که هولدر می پردازد و معامله گر نمی پردازد

هزینه هر خرید از چهار تکه ساخته می شود: نرخ مرجع، اسپرد، کارمزد خدمات و کارمزد شبکه. معامله گری که ماهی ده بار جابجا می شود، هر ده بار هر چهار تکه را می پردازد. هولدر دو بار می پردازد، یک بار در ورود و یک بار در خروج.

پس برای هولدر تنها تکه ای که واقعا اهمیت دارد اسپرد است، و انتقال به کیف پول شخصی یک هزینه یکباره است نه هزینه جاری. اگر می خواهید همان یک بار را ارزان تر بسته باشید، مسیر ووچر معمولا از انتقال بانکی سریع تر و در روزهای پرترافیک قابل اتکاتر است. مقایسه نرخ ووچرها نقطه شروع خوبی است و برای مبالغ بزرگ تر خرید یو ووچر برای مبالغ بالا رایج ترین انتخاب کاربران ماست.

کجا هولد اشتباه است

بی تعارف: هولد برای همه درست نیست.

اگر افق شما زیر یک سال است، اگر پول در گردش کسب و کارتان است، اگر خوابتان با یک ریزش پنجاه درصدی به هم می ریزد، یا اگر برای رسیدن به یک هدف مشخص در یک تاریخ مشخص پس انداز می کنید، بیت کوین ابزار آن کار نیست. این جمله ای است که فروشنده نمی گوید ولی درست است.

و اگر دنبال درآمد منظم هستید، بیت کوین هیچ درآمدی تولید نمی کند. سود آن فقط از فروش گران تر می آید. بحث اینکه آیا اصلا نقش ذخیره ارزش را ایفا می کند در آیا بیت کوین ذخیره ارزش قابل اتکایی است باز شده است.

سوال های پرتکرار