تفاوت بروکر و صرافی ارز دیجیتال برای ایرانی ها

یک سوال ساده تکلیف بیشتر این بحث را روشن می کند: بعد از معامله، آن بیت کوین مال شماست یا نه؟

در صرافی، بله. در بروکر، تقریبا همیشه نه. بقیه تفاوت ها جزئیات همین یک نکته اند.

تفاوت بروکر و صرافی در یک خط

صرافی ارز دیجیتال جایی است که خریدار و فروشنده مستقیم با هم معامله می کنند و آنچه می خرید به کیف پول شما منتقل می شود. دارایی واقعی است و می توانید برداشتش کنید.

بروکر یا کارگزار واسطه ای است که به شما امکان می دهد روی حرکت قیمت معامله کنید، بدون اینکه خود دارایی را مالک شوید. آنچه می خرید یک قرارداد است، معمولا از نوع قرارداد مابه التفاوت. سود و زیانتان به دلار تسویه می شود و هیچ وقت کیف پول و کلید خصوصی در کار نیست.

نتیجه عملی اش این است: بروکر ابزار معامله است، نه ابزار سرمایه گذاری. اگر می خواهید دارایی را نگه دارید، جای اشتباهی هستید.

اهرم؛ همان چیزی که تفاوت را جذاب و خطرناک می کند

مهم ترین چیزی که بروکرها می فروشند اهرم است: امکان معامله با چند برابر سرمایه ای که دارید. جذابیتش روشن است و مشکلش هم همان قدر روشن؛ اهرم به همان نسبت که سود را بزرگ می کند، ضرر را هم بزرگ می کند و می تواند حساب را در یک نوسان معمولی صفر کند.

این حرف ما نیست. نهاد ناظر بازارهای اروپا در سال ۲۰۱۸ فروش اختیار معامله دودویی به مشتریان خرد را ممنوع و عرضه قراردادهای مابه التفاوت را محدود کرد و در اطلاعیه رسمی اش دلیلش را «نگرانی جدی درباره حمایت از سرمایه گذار» اعلام کرد؛ به دلیل پیچیدگی این ابزارها، اهرم بیش از حد، و تعارض منافع ذاتی بین ارائه دهنده و مشتریانش. از همان زمان سقف اهرم، قانون بستن خودکار موقعیت و حفاظت از مانده منفی الزامی شد.

به آن جمله آخر دقت کنید: تعارض منافع بین ارائه دهنده و مشتری. در بسیاری از مدل ها، طرف مقابل معامله شما خود بروکر است.

مقایسه در چیزهایی که واقعا فرق می کنند

مالکیت. صرافی دارایی می دهد، بروکر قرارداد. اگر قصدتان نگهداری چندساله است، فقط صرافی گزینه است.

تنوع دارایی. اینجا بروکر جلوتر است، چون در کنار رمزارز، طلا، نفت، شاخص و جفت ارزها را هم دارد. صرافی رمزارز فقط رمزارز دارد اما تعداد ارزهایش بسیار بیشتر است.

ابزار تحلیل. پلتفرم های معاملاتی بروکرها معمولا حرفه ای ترند: چند نمودار همزمان، اندیکاتورهای بیشتر، انواع سفارش. صرافی ها این فاصله را کم کرده اند ولی هنوز عقب ترند.

هزینه. مقایسه اش ساده نیست، چون جنس هزینه فرق می کند. صرافی کارمزد درصدی می گیرد و در برداشت، کارمزد شبکه هم اضافه می شود. بروکر معمولا از اسپرد و از هزینه شبانه نگه داشتن موقعیت درآمد می گیرد؛ همان هزینه شبانه چیزی است که نگه داشتن بلندمدت را در بروکر بی معنا می کند.

احراز هویت. هر دو می خواهند. تصور اینکه جایی هنوز بدون مدرک هویتی حساب باز می کند و برداشت می دهد، مربوط به سال ها پیش است و امروز درست نیست. هر پلتفرمی که این را به شما وعده بدهد، همان است که فردا برداشت تان را متوقف می کند.

حالا بخش ایران، که تمام تصویر را عوض می کند

هر مقایسه ای که تا اینجا خواندید برای کاربری نوشته شده که می تواند حساب بانکی اش را به پلتفرم وصل کند. برای شما این فرض برقرار نیست، و همین ترتیب اولویت ها را عوض می کند.

ریسک اول، مسدود شدن است نه ضرر معامله. در هر دو مدل، حساب کاربر ایرانی می تواند در مرحله برداشت بسته شود و بیشتر پرونده های سنگین ضرر که به ما گزارش می شود از همین جنس است، نه از یک معامله بد. سود گرفتن مهم است؛ بیرون کشیدن پول مهم تر است.

واریز، مسئله اصلی است. این صفحه قبلا نوشته بود کاربران ایرانی از بروکرهایی استفاده می کنند که «پرداخت با میزبانی وب» دارند؛ آن جمله ترجمه اشتباه وب مانی بوده است. واقعیت این است که سال ها مسیر شارژ حساب بروکر برای کاربر ایرانی از کیف پول های الکترونیکی می گذشت، و شارژ حساب بروکر با وب مانی یکی از رایج ترین شان بود؛ مزایا و معایب وب مانی را جداگانه بررسی کرده ایم.

آن نقشه امروز عوض شده. پرفکت مانی دیگر کد جدید صادر نمی کند و ما فقط کدهای قدیمی را بازخرید می کنیم، پس نمی شود آن را مسیر واریز حساب کرد. چیزی که جایش را گرفته، ووچرهای دیگر و استیبل کوین است؛ یو ووچر برای پرداخت خارجی امروز پرتکرارترین گزینه در سفارش هایی است که در پلتفرم دیجی دلار ثبت می شود.

و اهرم روی نوسان ریال دو برابر می شود. اگر با اهرم معامله می کنید و سرمایه اصلی تان به تومان است، دو ریسک روی هم سوار شده اند. کسی که همین را نبیند، ممکن است در معامله ای سود کند و در تسویه ضرر بدهد.

پس بالاخره کدام؟

اگر می خواهید دارایی بخرید و نگه دارید، صرافی. بدون استثنا. بروکر برای این کار ساخته نشده و هزینه نگهداری موقعیت، هر ماه بخشی از آن را می خورد.

اگر معامله گر فعالی هستید که روی چند بازار کار می کند و ابزار حرفه ای می خواهد، بروکر منطق دارد؛ به شرط اینکه اهرم را کوچک نگه دارید و بدانید مالک هیچ چیزی نیستید.

و اگر تازه شروع کرده اید، بروکر با اهرم بدترین جای ممکن برای شروع است. این را با اطمینان می گوییم، نه با احتیاط.

سوال های پرتکرار