استیکینگ (staking ) در زمینه رمزارز به فرآیندی اشاره دارد که در آن کاربران با قفل کردن دارایی های رمز ارزی خود به پشتیبانی از عملیات شبکه بلاکچین از طریق مکانیزم اثبات سهام (PoS) می پردازند. برخلاف اثبات کار (PoW) که بیت کوین از آن استفاده می کند و به استخراج (حل مسائل پیچیده ریاضی) برای تأیید تراکنش ها و تأمین امنیت شبکه متکی است، PoS به استیکینگ وابسته است تا به همان اهداف دست یابد.
نحوه کار استیکینگ
- نگه داشتن و قفل کردن سکه ها: در PoS، تأییدکنندگان (یا استیکرها) مقدار معینی از رمز ارز را در شبکه قفل می کنند به عنوان وثیقه.
- تأیید و پاداش ها: تأییدکنندگان سپس به صورت تصادفی برای تأیید تراکنش ها و افزودن بلوک های جدید به بلاکچین انتخاب می شوند. احتمال انتخاب شدن معمولاً به مقدار رمز ارزی که قفل شده بستگی دارد. هنگامی که تأییدکنندگان با موفقیت بلوکی را اضافه می کنند، پاداش هایی به صورت رمز ارز اضافی دریافت می کنند.
3. مجازات ها: اگر تأییدکنندگان به صورت مخرب عمل کنند یا نتوانند تراکنش ها را به درستی تأیید کنند، ممکن است بخشی یا همه دارایی های قفل شده خود را از دست بدهند. این سیستم جریمه به عنوان “کاهش” شناخته می شود.
مزایای استیکینگ
- درآمد غیرفعال: یکی از اصلی ترین مزایای استیکینگ این است که به شرکت کنندگان اجازه می دهد تا با کسب پاداش یا بهره بر روی دارایی های قفل شده خود، نوعی درآمد غیرفعال کسب کنند.
- مصرف انرژی کمتر: استیکینگ از نظر انرژی نسبت به استخراج بسیار کارآمدتر است. از آنجا که PoS نیاز به توان محاسباتی گسترده ندارد، به طور قابل توجهی تأثیرات زیست محیطی را کاهش می دهد.
- امنیت بیشتر: استیکینگ به تأمین امنیت شبکه کمک می کند. هرچه تعداد تأییدکنندگان و دارایی های قفل شده بیشتر باشد، شبکه امن تر می شود و در برابر حملات مقاوم تر می شود.
- غیرمتمرکز سازی و حکمرانی: استیکینگ اغلب با حقوق حکمرانی همراه است که به استیکرها اجازه می دهد در تصمیمات مهم، ارتقاء ها و تغییرات شبکه رأی دهند، که موجب غیرمتمرکز سازی و مشارکت جامعه می شود.
معایب استیکینگ
- دوره های قفل کردن: بسیاری از پروتکل های استیکینگ نیاز دارند که دارایی ها برای یک دوره معین قفل شوند که در طی آن نمی توانند معامله یا استفاده شوند. این مسئله می تواند به مشکلات نقدینگی برای استیکر منجر شود.
- ریسک کاهش: تأییدکنندگان ممکن است به دلیل رفتار نامناسب یا نقص های فنی جریمه شوند و بخشی از دارایی های قفل شده خود را از دست بدهند.
- نوسانات بازار: ارزش رمز ارز قفل شده می تواند نوسان داشته باشد و اگر ارزش بازار به شدت کاهش یابد، استیکر ممکن است علی رغم کسب پاداش های استیکینگ دچار زیان شود.
- پیچیدگی: فهمیدن جزئیات استیکینگ، از جمله الزامات فنی، ریسک ها و پاداش ها، می تواند پیچیده باشد، به خصوص برای کاربران جدید.
استیکینگ در رمز ارزهای مختلف اثرات متفاوتی دارد مثلا در اتریوم (ETH):
مزایا:
– پاداش های بالا: استیکینگ اتریوم 2.0 بازدهی نسبتاً بالایی ارائه می دهد، اغلب بین 5- 20% سالانه، بسته به مقدار کل استیک شده.
– امنیت شبکه: همانطور که اتریوم از PoW به PoS تغییر می کند، استیکینگ ETH به تأمین امنیت شبکه و تسهیل ارتقاء کمک می کند.
معایب:
– مانع ورود بالا: حداقل نیاز به استیکینگ برای اتریوم 2.0 برابر با 32 ETH است که می تواند برای بسیاری از سرمایه گذاران بازدارنده باشد.
– دوره قفل کردن: ETH قفل شده تا زمانی که ارتقاء اتریوم 2.0 کاملاً کامل نشود، قابل برداشت نیست، که ممکن است چندین سال طول بکشد.
استخرهای استیکینگ
برای کسانی که قادر به برآورده کردن حداقل نیازهای استیکینگ نیستند یا مایل به قفل کردن مقدار زیادی رمز ارز نیستند، استخرهای استیکینگ یک جایگزین قابل قبول ارائه می دهند. در یک استخر استیکینگ، چندین کاربر دارایی های خود را ترکیب می کنند تا به طور جمعی به آستانه استیکینگ برسند و پاداش ها را به اشتراک بگذارند. این روش دارای چندین مزیت است:
1. موانع ورود کمتر: کاربران می توانند با مقدار کمتری رمز ارز شرکت کنند.
2. ریسک کمتر: ریسک ها و پاداش ها میان اعضای استخر تقسیم می شوند و در نتیجه، ریسک فردی کاهش می یابد.
3. مدیریت حرفه ای: استخرها اغلب توسط اپراتورهای مجرب مدیریت می شوند که به بهینه سازی زمان کار و عملکرد کمک می کند.
با این حال، استخرهای استیکینگ نیز دارای برخی معایب هستند:
1. هزینه ها: اپراتورهای استخر معمولاً هزینه هایی را دریافت می کنند که می تواند بازدهی کلی را کاهش دهد.
2. ریسک تمرکز: استخرهای بزرگ می توانند به تمرکز منجر شوند که ممکن است به اهداف غیرمتمرکز سازی شبکه های بلاکچین آسیب بزند.
راه حل های استیکینگ غیرمتمرکز
برخی از مکانیزم های استیکینگ جدیدتر، راه حل های استیکینگ غیرمتمرکز را شامل می شوند، مانند استیکینگ مایع که در آن استیکرها توکنی نمایانگر دارایی های قفل شده خود دریافت می کنند. این توکن می تواند در داخل اکوسیستم دیفای استفاده شود و به کاربران اجازه می دهد در حالی که پاداش های استیکینگ را کسب می کنند، نقدینگی خود را حفظ کنند.
ملاحظات قانونی
قوانین مربوط به استیکینگ بسته به منطقه بسیار متفاوت است و در حال توسعه است. ملاحظات کلیدی که باید در نظر گرفته شوند عبارتند از:
1. عواقب مالیاتی: در بسیاری از کشورها، پاداش های استیکینگ به عنوان درآمد مشمول مالیات محسوب می شود. آگاهی از الزامات مالیاتی و نگه داشتن سوابق دقیق بسیار مهم است.
2. وضعیت قانونی: برخی مناطق قوانین خاصی در مورد ارائه و مشارکت در خدمات استیکینگ دارند که می تواند بر ارائه دهندگان و شرکت کنندگان تأثیر بگذارد.
روند استیکینگ در آینده
1. افزایش پذیرش: با پذیرش بیشتر شبکه های بلاکچین از PoS، محبوبیت و مشارکت در استیکینگ احتمالاً افزایش خواهد یافت.
2. قابلیت همکاری: راه حل های استیکینگ میان زنجیره ای و قابلیت همکاری بین بلاکچین های مختلف می تواند بیشتر شود.
3. بهبود تدابیر امنیتی: مکانیزم های کاهش بهبود یافته و پروتکل های امنیتی بهتر می توانند ریسک های مرتبط با استیکینگ را کاهش دهند.
استیکینگ در رمزارز چیست؟ نقش بیت کوین، اتریوم و تتر در این فرآیند
استیکینگ یکی از روش های کسب درآمد در دنیای ارزهای دیجیتال است که در آن کاربران ارزهای خود را به منظور تأمین امنیت شبکه و تأیید تراکنش ها قفل می کنند. اتریوم 2.0 با معرفی مکانیزم اثبات سهام (PoS)، یکی از پیشگامان این روش است. در حالی که بیت کوین از مکانیزم اثبات کار (PoW) استفاده می کند، استیکینگ در اتریوم به کاربران امکان کسب درآمد از طریق نگهداری ارز دیجیتال را می دهد. تتر به عنوان یک استیبل کوین در فرآیند استیکینگ نقشی ندارد، اما می تواند به عنوان وسیله ای برای تثبیت ارزش دارایی ها استفاده شود. خرید بیت کوین، خرید اتریوم و خرید تتر از دیجی دلار صرافی ارز دیجیتال با کارمزد پایین و امنیت بالا، راهی مناسب برای ورود به دنیای ارزهای دیجیتال و بهره مندی از فرصت های استیکینگ است.
کلام آخر
استیکینگ در رمز ارز بخش اساسی از مکانیزم اجماع PoS است که به کاربران امکان می دهد با مشارکت در تأمین امنیت و حکمرانی شبکه در عین کسب پاداش ها، شرکت کنند. در حالی که مزایای قابل توجهی مانند درآمد غیرفعال و مصرف انرژی کمتر دارد، با چالش هایی مانند دوره های قفل کردن، ریسک های کاهش و نوسانات بازار نیز همراه است.
رمز ارزهای مختلف مکانیزم های استیکینگ منحصر به فردی ارائه می دهند که هر کدام دارای مجموعه ای از مزایا و معایب خود هستند. با پیشرفت فضای رمز ارز، استیکینگ احتمالاً بیشتر در دسترس و در سیستم های مالی مختلف ادغام خواهد شد و برای شرکت کنندگان هم فرصت ها و هم چالش های جدیدی به همراه خواهد داشت.
