آوه (Aave) یکی از پیشروترین پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که به کاربران امکان می‌دهد دارایی‌های دیجیتال خود را وام بدهند یا وام بگیرند. این پلتفرم با استفاده از قراردادهای هوشمند بر بستر بلاک‌چین اتریوم، بستری امن و شفاف برای تراکنش‌های مالی فراهم می‌کند. با معرفی ویژگی‌هایی همچون نرخ‌های بهره متغیر و ثابت، آوه توانسته است توجه زیادی را در دنیای ارزهای دیجیتال جلب کند.
در این مقاله، به بررسی ساختار آوه و نحوه عملکرد آن خواهیم پرداخت.
پروتکل آوه چیست؟
آوه (Aave) در سال ۲۰۱۷ به دست استانی کولچوف در سوئیس تأسیس شد و به سرعت به یکی از برجسته‌ترین پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) تبدیل گردید. این پلتفرم، یک اکوسیستم وام‌دهی غیرمتمرکز است که به کاربران این امکان را می‌دهد تا با مشارکت در فرآیندهای سپرده‌گذاری و قرض‌گیری، به تأمین نقدینگی بپردازند. آوه با هدف تسهیل تراکنش‌های مالی، فضایی امن و شفاف را برای کاربران خود فراهم کرده است.
پیش از تغییر برند به آوه در سال ۲۰۱۸، این پروتکل با نام EthLend شناخته می‌شد و تمرکزش تنها بر روی وام‌دهی اتریوم بود. اما پس از توسعه و گسترش خدمات، آوه به کاربران این امکان را داد تا انواع توکن‌های دیگر را نیز به پروتکل وام‌دهی اضافه کنند. نام “آوه” از یک کلمه فنلاندی به معنای “شبح” گرفته شده که نشان‌دهنده نوآوری و انطباق با نیازهای روز کاربران است.
آوه به عنوان یک پروتکل متن باز، به کاربران این امکان را می‌دهد تا بازارهای مالی خود را بر بستر بلاک‌چین اتریوم ایجاد کنند. در این پلتفرم، سپرده‌گذاران با واریز ارزهای دیجیتال به استخرهای وام‌دهی، نقدینگی را تأمین کرده و در ازای آن پاداش‌هایی کسب می‌کنند. قرض‌گیرندگان نیز می‌توانند با وثیقه‌گذاری یا بدون وثیقه، دارایی‌های مورد نیاز خود را از پروتکل دریافت کنند.
آوه چگونه کار می‌کند؟
پروتکل آوه با استفاده از استخرهای وام‌دهی، به عنوان بنیادی برای فعالیت‌های مالی خود عمل می‌کند کاربران می‌توانند ارزهای دیجیتال خود را به استخرها واریز کنند و در عوض، وام‌گیرندگان با ارائه وثیقه، به این دارایی‌ها دسترسی پیدا می‌کنند. دارایی‌های وام‌گرفته شده نیز قابل معامله هستند و به این ترتیب، قابلیت‌های بیشتری به اکوسیستم آوه افزوده می‌شود.
برای مدیریت این فرآیند، پروتکل آوه دو نوع توکن را معرفی کرده است:
- :aToken این توکن‌ها به وام‌دهندگان اختصاص داده می‌شوند و به آن‌ها اجازه می‌دهند تا از سود واریزی خود بهره‌مند شوند. به عبارت دیگر، با واریز سرمایه به استخرها، وام‌دهندگان aToken دریافت می‌کنند که نشان‌دهنده سرمایه و سودهای آن‌هاست.
- توکن :AAVE این توکن رمزارز اصلی پروتکل آوه است و مزایای خاصی را برای دارندگان آن به ارمغان می‌آورد. به عنوان مثال، وام‌گیرندگانی که از توکن AAVE استفاده می‌کنند، از پرداخت کارمزد معاف هستند و همچنین می‌توانند از تخفیف‌های ویژه‌ای در کارمزدها بهره‌مند شوند. علاوه بر این، افرادی که توکن AAVE را به عنوان وثیقه ارائه می‌دهند، می‌توانند به میزان بیشتری وام بگیرند.
هر کاربر به راحتی می‌تواند با قراردادهای هوشمند پروتکل آوه ارتباط برقرار کرده و دارایی‌های خود را برای وام‌دهی واریز کند و در عوض، سود دریافت کند یا از سیستم وام بگیرد. در این پلتفرم، کاربران می‌توانند انواع مختلفی از رمزارزها را واریز کرده و از نرخ‌های سود متغیر بهره‌مند شوند. برخی رمزارزها نرخ‌های بالاتری دارند، اما درصد سودها همواره در حال تغییر است. برای واریز دارایی، کاربران باید به یک کیف پول Web ۳ مانند متامسک متصل شوند. پس از تأیید تراکنش، آن‌ها aToken مربوط به دارایی واریزی را دریافت کرده و سودها نیز بر اساس همین توکن‌ها محاسبه و پرداخت می‌شود.
موارد استفاده آوه
آوه به عنوان یک توکن ERC-20 جدید بر بستر اتریوم، فرصت‌های متنوعی را برای کاربران فراهم کرده است. یکی از کاربردهای کلیدی توکن آوه، عمل به عنوان پشتیبان پروتکل است. با معرفی مفهوم “ماژول ایمنی”، این توکن به حفظ ثبات مالی پروتکل کمک می‌کند. به این معنا که اگر پروتکل نتواند سرمایه کافی برای پوشش وجوه وام‌دهندگان تأمین کند، توکن‌های آوه موجود در این ماژول به فروش می‌رسند تا سرمایه جبران شود.
تنها توکن‌های آوه واریز شده به ماژول ایمنی برای این منظور استفاده می‌شوند و برای تشویق کاربران به واریز این توکن‌ها، سودهایی به صورت منظم به سپرده‌های آن‌ها تعلق می‌گیرد.
دومین کاربرد مهم توکن آوه در حاکمیت پروتکل نهفته است. دارندگان این توکن حق رأی دارند و می‌توانند درباره پیشنهادات بهبود پروتکل (Aave Improvement Proposals) بحث و رأی‌گیری کنند. در صورت تأیید این پیشنهادات توسط جامعه، تغییرات مورد نظر به اجرا درمی‌آید. این فرآیند شامل تنظیم پارامترهای مالی پروتکل و مدیریت دارایی‌های موجود در خزانه اکوسیستم است. به طور مشابه با بسیاری از توکن‌های حاکمیتی، هر توکن آوه برابر با یک رأی است.
ویژگی‌های آوه
- استخرهای وام‌دهی :آوه از استخرهای وام‌دهی برای تسهیل فرایند سپرده‌گذاری و قرض‌گیری استفاده می‌کند. این استخرها نقدینگی لازم را فراهم می‌کنند و به کاربران اجازه می‌دهند تا به راحتی دارایی‌های خود را وام دهند یا از آن‌ها وام بگیرند.
- توکن‌های :aToken کاربران با واریز دارایی‌های خود به استخرها، توکن‌های aToken دریافت می‌کنند که نشان‌دهنده سهم آن‌ها از نقدینگی استخر و سودهای حاصل از آن است. این توکن‌ها به کاربران اجازه می‌دهند تا به طور مستمر از سودهای واریزی بهره‌مند شوند.
- ماژول ایمنی :این ویژگی به پروتکل کمک می‌کند تا از کمبود سرمایه جلوگیری کند. اگر پروتکل نتواند وجوه وام‌دهندگان را پوشش دهد، توکن‌های واریز شده به ماژول ایمنی به فروش می‌رسند تا کسری سرمایه جبران شود.
- حاکمیت غیرمتمرکز :دارندگان توکن AAVE حق رأی دارند و می‌توانند در مورد تغییرات و بهبودهای پروتکل رأی‌گیری کنند. این فرایند به کاربران اجازه می‌دهد تا در تصمیم‌گیری‌های کلیدی شرکت کنند و بر روی آینده پروتکل تأثیر بگذارند.
- دسترسی به بازارهای مختلف :آوه به کاربران این امکان را می‌دهد که به دارایی‌های مختلفی در بستر بلاک‌چین دسترسی داشته باشند و از نرخ‌های سود متنوعی بهره‌مند شوند.
با این ویژگی‌ها، آوه به عنوان یکی از پیشروترین پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز، تجربه‌ای امن و کارآمد را برای کاربران خود فراهم می‌کند.
